Qual è la Federal National Mortgage Association?

La Federal National Mortgage Association, colloquialmente nota come Fannie Mae® o FNMA, è un Congresso-charter, società di credito ipotecario sostenuta dal governo degli Stati Uniti. L'obiettivo principale del Federal National Mortgage Association è quello di garantire che acquirenti di case negli Stati Uniti possono avere accesso ai tassi ipotecari a prezzi accessibili. L'associazione non si emettono mutui, ma acquisti e sottoscrive mutui esistenti da parte delle banche, che libera i soldi per le banche a continuare a concedere prestiti. L'associazione è stata creata nel 1938 durante la Grande Depressione come entità totalmente di proprietà del governo. La sua leadership e gli assetti proprietari ha subito diversi cambiamenti da allora: un tempo era del tutto indipendente, ma a partire dal 2010 si è tenuta a conservatorship governo.

Dalla creazione del Federal National Mortgage Association, i mutui sono stati generalmente più disponibili e più conveniente per le famiglie americane. L'associazione ha reso questo possibile sostenendo e sottoscrizione unifamiliari, plurifamiliari, e mutui di capitale da parte delle banche in tutto il paese. In sostanza, l'associazione acquista i prestiti che le banche hanno già fatte ai consumatori. Questo dà più soldi le banche a concedere prestiti a nuovi acquirenti di case, e sostiene anche i prestiti con tassi di interesse dell'associazione e principali garanzie.

L'associazione è stata federale di proprietà quando è stato creato nel 1938. A quel tempo, il governo si appoggiava i mutui che l'associazione ha acquistato. Diversi anni dopo, nel 1968, l'associazione diviso in due. Un nuovo Federal National Mortgage Association è stato creato come una entità di proprietà azionista privato, e un Governo National Mortgage Association è stato creato come organizzazione totalmente governo, incaricato principalmente di sostenere programmi di prestito federale-assicurati. Il governo National Mortgage Association è spesso indicato come Ginnie Mae®.

Un terzo giocatore è entrato nella scena nel 1970, quando il Congresso ha noleggiato la creazione della Federal Home Loan Mortgage Corporation, comunemente noto come Freddie Mac, a specchio e competere con la Federal National Mortgage Association. L'idea era che due istituti di credito ipotecario indipendenti con responsabilità di governo creerebbe una sana concorrenza nel mercato, e contribuirebbe a stabilizzare la disponibilità di alloggi e degli impieghi a prezzi accessibili in tutti gli Stati Uniti. La Federal National Mortgage Association è sempre stato più grande della Federal Home Loan Mortgage Corporation, ma i due sono, come anticipato, concorrenti sul mercato.

Anche se indipendente, entrambe le entità sono comunque tenuti ad operare all'interno di un insieme di parametri di prestito rigidi. Ancora più importante, le associazioni sono solo in grado di acquistare e garantire la "conformità" prestiti. Se un prestito è considerato "conforme" è determinato da parte dell'Ufficio di Federal Housing Enterprise Oversight. Il calcolo in genere si concentra sulla storia di credito del mutuatario, la durata del prestito, e la probabilità di rimborso tempestivo. Inizialmente, un prestito doveva essere relativamente rigoroso e sicuro per passare come conforme. Verso 2003, tuttavia, lo standard allentato.

Di fronte alla crescente concorrenza di terzi finanziatori che erano estendono mutui e prestiti significativi per poco, se non altro, verso il basso, la Federal National Mortgage Association e Federal Home Loan Mortgage Corporation fosse consentito di accettare prestiti simili conforme. 2004 è l'inizio della crisi dei mutui sub-prime negli Stati Uniti. In questa crisi, i mutuatari sono diventati sempre più in grado di pagare i loro mutui, e cominciarono inadempiente. Le banche finanziatrici, a sua volta, guardavano alle associazioni per mantenere le loro garanzie. Il volume di default e il numero di pagamenti di garanzia hanno minacciato di rompere le associazioni. Nel 2008, il governo federale è intervenuto di nuovo, ponendo sia la Federal National Mortgage Association e Federal Home Loan Mortgage Corporation in conservatorship governo.

Conservatorship è come un bail-out, nel senso che il governo federale si è impegnato ad utilizzare soldi delle tasse per aiutare le associazioni a fare i rimborsi che non possono permettersi. In questo modo, le associazioni potranno continuare a fare affari, nonostante le loro perdite finanziarie ripide. A partire dal 2010, le associazioni rimangono indipendenti; la tutela dei beni riguarda alcune delle loro decisioni finanziarie, ma non costa loro la loro autonomia.

  • La Federal National Mortgage Association permette acquirenti di accedere a tassi ipotecari a prezzi accessibili.
  • Comunemente chiamato Fannie Mae, la Federal National Mortgage Association gestisce un mercato secondario dei mutui casa.